FOREX jest skrótem od angielskich słów FOReign EXchange na rynku Forex jest największym rynkiem finansowym na świecie, którego obroty dzienne mają 1,5 miliarda dolarów. W przeciwieństwie do innych rynków finansowych, Forex nie ma centralnej giełdy. sieć elektroniczna, w tym Internet, których jednostkami są banki, korporacje i osoby prywatne handlujące walutami ze sobą Brak centralnej jednostki umożliwia rynkowi Forex pracę 24h 7godz. MG Financial - lider technologii Forex on-line - opublikował pierwsza wersja platformy transakcyjnej on-line Deal Station w kwietniu 1997 r. Ten program umożliwia handlowcom sprawdzanie kursów walut, zawieranie transakcji i śledzenie otwartych pozycji w trybie czasu rzeczywistego. Charakterystyczną cechą firmy DealStation jest ciągły odświeżanie wszystkich jej informacji Ostatni rozwój - DealStation 2000 jest zbudowany na podstawie najnowszej technologii Push Java, która pozwala na nowe informacje na komputerze przedsiębiorcy, gdy tylko stanie się dostępny Jednym z konkurentów stacji dealowej jest program WinChart złożony z programu Straits Index Jedną z zalet tego programu jest możliwość zbadania elementów analizy technicznej. Istnieją dwa podejścia do analizy rynku walutowego Podstawowe i techniczne Z pomocą podstawowej analizy można określić siłę podaży i popytu na podstawie teorii finansowych i ekonomicznych opartych na sytuacji polityczno-ekonomicznej Analiza techniczna analizuje kursy i wolumeny handlowe na podstawie graficznej reprezentacji kursów walutowych w czasie i jest skierowany na diagnostykę tendencji w przyszłości Analiza techniczna pozwala przewidzieć zmiany kursów walutowych na podstawie ostatnich notowań danych dotyczących wolumenu obrotu i wolumenu Analiza opiera się na heurystycznych formułach umożliwiających śledzenie tendencji do szybkiego ruchu i umożliwia oszacowanie możliwości sprzedaż waluty lub zakupy walutowe Schematy są w odstępach 5-minutowych, 15-minutowych, 60-minutowych i 24-godzinnych Wykresy z odstępami tygodniowymi i miesięcznymi są również stosowane Ostatnie wspomniane schematy służą do oszacowania tendencji długoterminowych. I przykłady analizy technicznej.1 1 Poziomy względnego minimalnego i maksymalnego. Rezwzględne minimalne i maksymalne punkty, w których schemat przechodzi od spadku do wzrostu, a wręcz przeciwnie Rys. 1 Prawdopodobieństwo przekroczenia tych punktów uważa się za nieistotne, dlatego kupno lub sprzedaż jest bardziej preferowana w momentach względnego minima i maksima.2 Bezpośrednie linie i kanały tendencji. Kierunki bezpośrednie są prostym, lecz potężnym narzędziem do ujawniania tendencji, tzn. tendencjom rynkowym Łączą się z kolejnymi maksymalnymi lub minima, które należą do niektórych lokalnych trendów Kontynuacja linii wskazuje najbardziej prawdopodobny kierunek ruchu rynkowego w przyszłości Kanał reprezentuje korytarz zmian notowań i jest def ined jako część płaszczyzny pomiędzy równoległymi liniami prostymi zbudowanymi na maksimum i na minimach Rys. 2 reprezentuje klasyczny przykład tendencji wzrostowej, ale fig. 3 przedstawia przykład lokalizacji kanału.3 Bieżące średnie dynamiczne. Średnia średnioroczna pozwala na uogólnienie trendów i pokazują średnią cenę za określony okres Rys. 4 zawiera trzy krzywe wartości średnich, które zależą od okresu uśredniania - dzień, tydzień i miesiąc Istnieją trzy typy średnich dynamicznych wskaźników normalnie, liniowo ważonych i wykładniczo wygładzonych Wyrażenie gładkie jest uważane za bardziej dokładne, z prawdopodobieństwa punktu predykcyjnego, ponieważ daje większą wagę do stosunkowo niedawnych danych Zwykła średnia jest liczona pod formułą. Gdzie n oznacza na przykład wielkość dni. Bieżąca średnia charakteryzuje proces średnich cytatów w celu oszacowania statystyk ekstremów lokalnych maksima i minima według średniej, jeden oblicz średnie kwadratowe odchyłki RMS Rys. 5 przedstawia przykład diagramów RMS, tworzących pasmo Tak więc RMS może służyć jako miara prawdopodobieństwa Poniższe wzory do obliczeń są przedstawione poniżej. Gdzie D - jest odchyleniem standardowym, n jest ilością dni. II. Elementy probabilistycznej analizy rynku Forex. Powyższe rzeczy ilustrują fakt, że wszystkie wysiłki analizy technicznej mają na celu oszacowanie prawdopodobieństwa nadchodzącego wydarzenia. Analiza techniczna działa z najważniejszymi statystykami cechy charakterystyczne - średnia, RMS, momenty statystyczne wyższych zamówień Prawdziwe prawdopodobieństwo pozostaje nieodebrane W tym samym czasie probabilistyczne elementy analizy mogą być z powodzeniem wykorzystywane zarówno do obliczania prawdopodobieństw, jak i jako narzędzie graficzne, które jest dobrze znane handlowcom. Poniżej przedstawiono wyniki badań estymacji rynków walutowych Poniższe badania obejmują spe opracowanie oprogramowania komputerowego i realizacja w oparciu o oprogramowanie symulacji fizycznej i obliczanie probabilistycznych rozkładów realnych kursów walutowych.1 Symulacja dystrybucji ofert DM. Fig 6 przedstawia rozkład modeli codziennego diagramu notowań DM Są trzy podświetlone trendy a, b, c na wykresie Trendy a, b rosną, c jest neutralne Wartość DM 1 8376 w zakresie określania trendu b jest zaznaczona czerwonym znakiem Fig 7 przedstawia schemat rozkładu prawdopodobieństwa Od samego początku należy zauważyć, że trendy stanowią zwykły błąd i zasadniczo należy je usunąć W kontekście realizacji zadania służą jako pomocne informacje Fig. 8 przedstawia wygładzoną krzywą rozkładu prawdopodobieństwa Z analizy rozkładów na rys. 7 i 8 wynika, że istnieje widoczna lokalizacja podziału tendencji Nie jest możliwe w tradycyjnym technicznym analie ysis.2 Lokalizacja trendów rzeczywistej dystrybucji ofert DM. Fig 9 pokazuje dzienny wykres notowań DM z 30 kwietnia 1997 r. do 14 czerwca 1998 r. Całkowita kwota wynosi 297 sprawozdań DM 1 7646 jest oznaczona czerwoną rys. 11 i rys. 12 przedstawiają diagramy rozkładu prawdopodobieństwa Z analizy powyższych diagramów jasno wynika, że analizowana wartość należy do grupy trendów okresu przejściowego, która wynika z niskich wartości notowań dla wyższe Prawdopodobieństwo wejścia w tę grupę trendów jest niewielkie W przypadku graficznej kalkulacji prawdopodobieństwa przekształcamy rozkład na fig. 11 w całość prawdopodobieństw, co pokazano na rys. 12. Z analizy powyższych diagramów jasno wynika, że prawdopodobieństwo cytowań DM można znaleźć w danym przedziale 1 6748 1 7646 i robi to około 30.3 Usunięcie regularnego błędu. Aby obliczyć prawdopodobieństwo dowodzenia h dana wysoka dokładność, będziemy musieli usunąć trendy Fig. 13 Przy okazji usunięcie tendencji jest również stosowane w tradycyjnej analizie technicznej Rys. 14 przedstawia wymaganą dystrybucję prawdopodobieństwa przypadkowego procesu bezwzględnych zmian cytatów na rys. 13 Wygląd dystrybucja jest dobrym dowodem na to, że przeanalizowany, przypadkowy proces jest normalny lub przynajmniej quasi - normalny Aby uzyskać mocniejsze dowody, konieczne jest zastosowanie kwadratu chi-kwadratu. Jeśli na wykresie należącym do rysunku 14 oblicza się całkę prawdopodobieństw w w przedziale od -0 0370 do 0006 czerwonego znaku, to będzie równe 0 1986 Można więc twierdzić, że zmiana wyceny DM w granicach od -0 0370 do 0006 jest oczekiwana z prawdopodobieństwem około 20 Jeśli będziemy liczyć całość prawdopodobieństwa dla symetrycznego przedziału DM, prawdopodobieństwo ogólne będzie wynosić około 38 Te ostatnie pozwolą stwierdzić, że zmiana notowań DM w przedziale -0 0060 0 0060 jest konieczna, aby oczekiwać od e poufne prawdopodobieństwo 62.4 Zastosowania Progi przejściowe Markoffa Procesy zmiany kursów walutowych są procesami stochastycznymi, tzn. przedstawiają zarówno ustaloną tendencję, jak i zdarzenia nieformalne Fig. 13, rys. 14 Podsumowanie dotyczące uproszczenia stosowania Poniższe dowody przejściowe Markoffa, scharakteryzować proces przejścia na przykład w czasie zmiennej losowej z jednego warunku i w innym warunku j. Jeśli mówić o procesie zmian notowań walut prawdopodobieństwa przejściowe jest prawdopodobieństwem warunkowym pi, j tego w chwili obecnej t bieżącym wartość kursu wymiany jest równa j pod warunkiem, że w chwili t-1 był równy i Przykłady rozkładów prawdopodobieństw Markoffa Pj, j przedstawiono na rys. 15. Właściwości podstawowe Prawdopodobieństwo Markoffa to pamięć wcześniejszych przejść Ta własność w kontekst rozważanego problemu można sformułować następująco: rozkład prawdopodobieństw P ti, j charakteryzuje prawdopodobieństwo że notowania waluty przyjmą wartość j pod warunkiem, że po t krokach, na przykład, godzina kwotowania, była równa i. Sformułowanie realnej sytuacji może wyglądać następująco Na zleceniu przedsiębiorcy znajdują się dane na temat 15-minutowa zmiana kursu EURO USD w ciągu ostatnich 3 - 4 miesięcy np. Cena ofertowa Kolejność wartości EURO USD tworzy obieg Markoffa P i 15-minutowa zmiana kursu EURO USD będziemy interpretować jako przejście losowego zmienna warunku i w warunku j Ustawienie wszystkich przejściów tworzy matrycę przejścia lub częstotliwość względną N i, j. na przykład. Problem Musi odpowiedzieć, jeśli aktualna wartość EURO USD znajduje się w stanie j 5 w jakim stanie ik wartość ta będzie wynosić 15 minut lub po 30, 45, 60 minutach. Rozwiązanie Weźmy macierz przejść N i i j obliczymy prawdopodobieństwa przejściowe pi, j z warunkami. Wartości rzeczywistych cytatów i wartości prognozy są zilustrowane za pomocą diagramu rys. 18, gdzie okres t - 15 minut. Diagram błędów pokazano na rys. 19, gdzie okres t - 15 minut. III Wstępny wniosek. Przedstawione wyniki rozkładu prawdopodobieństwa badań walutowych na rynku Forex pokazują które pozwalają interpretować stan rynku Forex zarówno jako graficzną formę reprezentacji rozkładów prawdopodobieństwa, jak i jako charakterystyki liczbowej. b Przedstawione numeryczne charakterystyki analizy prawdopodobieństwa prawdopodobieństwa i poufne prawdopodobieństwa mają uogólniający charakter i mogą być wykorzystywane w prognozach długoterminowych Oprogramowanie, w kontekście długoterminowych prognoz, może być statyczne, tzn. korzystać z bazy danych ofert waluty. Oprogramowanie w kontekście długoterminowych prognoz może być statyczne, tzn. korzystać z bazy danych notowania walutowe Baza danych może być uzupełniona przez użytkownika w stylu ręcznym Statyczny rozwój wersji tego programu potrwa od 2 do 3 miesięcy Wersja dynamiczna d evelopment zajmie dodatkowe godziny pracy Różnica między dynamicznym oprogramowaniem a statycznym polega na tym, że w celu otrzymania notowań waluty w czasie rzeczywistym oprogramowanie dynamiczne musi zawierać dodatkowy blok funkcjonalny Przykład. c Użycie urządzenia serii Markoff s jest celowe w przypadku krótkoterminowych prognoz, które są realne dla przedsiębiorców Opracowanie takiej wersji programu badawczego i jego realizacja za pomocą probabilistycznego badania dystrybucyjnego zajmie od 1,5 do 2 miesięcy. Można przetestować wersję demonstracyjną oprogramowania CPS Currency Prediction Software Tutaj. Możliwość handlu Najlepszym z obu światów. Decyzja o przejęciu kontroli nad twoją finansową przyszłością poprzez handel na rynkach jest radosna i wyzwalająca. Ale pozostaje wiele decyzji, które mają zostać podjęte, w tym wyboru rynku i pożądanego okresu utrzymywania. Jedna najważniejsza decyzja może być handel stylem Jak przedsiębiorca wybiera i wykona transakcje Dwa najczęstsze metody są dyskretne i mechaniczne, lub sy generowane przez macierzyste. Wielu przedsiębiorców walczy z dyskrecjonalnym handlem ze względu na swoją nieodłączną elastyczność i subiektywność, co stanowi zbyt wiele miejsca na podejmowane decyzje emocjonalne. Innymi słowy, inni walczą z użyciem czysto mechanicznych, zautomatyzowanych systemów ze względu na ich sztywność i złożoność. opcja, która często jest pomijana Handel oparta na prawdopodobieństwie Z szerokim rozpowszechnianiem aplikacji w arkuszach kalkulacyjnych, takich jak Excel i proliferacja wiarygodnych danych intraday, handlowcy mogą uniknąć wielu pułapek dyskrecjonalnych i systematycznych metodologii, przy jednoczesnym korzystaniu z zalet każdego zbadać zalety i wady tych dwóch podejść i zademonstrować, dlaczego podejście hybrydowe zbudowane wokół realizacji opartej na prawdopodobieństwie może być optymalną metodą dla wielu detalistów. Dyskrecja przedsiębiorcy. Dyskrecja przedsiębiorcy może podejmować decyzje w oparciu o podstawy, techniczne lub kombinację Zarówno on może podejmować decyzje handlowe oparte na interpretacji ceny cha rts przy użyciu wskaźników i wzorców cen, ale nie ma twardych i szybkich zasad opartych na działaniach cenowych To podejście jest atrakcyjne, ponieważ zapewnia poczucie kontroli, która jest atrakcyjna dla wielu innych korzyści include. Easy nauczyć się podstaw. Wolność i elastyczność, aby dostosować każdy w handlu w miarę potrzeby. Odwołując się do niezależności wielu przedsiębiorców. Choć poczucie kontroli przyciąga większość przedsiębiorców, jest to losowość sukcesu, który przyciąga nawet najbardziej wyrafinowanej osoby. Jest powszechnie akceptowane, że zdecydowana większość podmiotów gospodarczych zajmujących się samodzielnym handlem wykorzystuje dyskrecjonalne techniki i że ponad 90 z nich nie powiodło się Wielu uważa, że to z powodu złego zarządzania pieniędzmi I chociaż prawdziwe, złe zarządzanie pieniędzmi często jest produktem ubocznym fałszywych oczekiwań dotyczących łatwości i szybkości osiągnięcia spójnego sukcesu. Z pozytywnymi i naiwnymi oczekiwaniami, nowy przedsiębiorca łatwo pomyli zwycięskie zawody z umiejętnościami i traci handel z nieszczęściem Gorzej, prawa prawdopodobieństwa mogą spiskować się do malowania bardzo skłaniali picture. About Author. Scott Andrews jest prywatnym przedsiębiorcą i założycielem można go do niego dotrzeć. Trading with Gaussian Models Of Statistics. Carl Friedrich Gauss był genialnym matematykiem, który żył we wczesnych latach 1800 i dał światowe równania kwadratowe , metody analizy najmniejszych kwadratów i rozkład normalny Pomimo tego, że Pierre Simon LaPlace został uznany za oryginalnego założyciela normalnej dystrybucji w 1809 roku, Gauss jest często uznawany za odkrycie, ponieważ wcześnie napisał o koncepcji i był przedmiotem wiele badań przez matematyków od 200 lat W rzeczywistości ta dystrybucja jest często określana jako dystrybucja Gaussa Całe badanie statystyczne pochodzi od Gaussa i pozwala nam zrozumieć rynkowe ceny i prawdopodobieństwa, wśród innych zastosowań Terminologia współczesna definiuje normalne rozkład jako krzywa dzwonka z normalnymi parametrami I ponieważ jedynym sposobem na zrozumienie Gaussa i krzywej dzwonka jest zrozumieć statystyki, ten artykuł będzie budować krzywą dzwonu i zastosować ją do przykładu handlowego. Mean, Median i Mode Istnieją trzy metody ustalania rozkładów oznacza medianę i tryb Metody są uwzględniane przez dodanie wszystkich wyników i podzielenie ich liczbą wyników w celu uzyskania średni Median jest dodawany przez dodanie dwóch średnich liczb próbki i podzielenie ich przez dwie, lub po prostu biorąc średnią wartość z sekwencji porządkowej Tryb jest najczęstszą liczbą w rozkładzie wartości Najlepszą metodą, aby uzyskać wgląd w sekwencja numerów ma używać środków, ponieważ przewyższa wszystkie liczby, a zatem jest najbardziej refryktywna dla całej dystrybucji. Było to podejście Gaussa, a jego preferowana metoda To, co tutaj mierzymy, to parametry centralnej tendencji lub odpowiedzi, gdzie nasze wyniki próbki są kierowane Aby zrozumieć to, musimy wykreślić nasze punkty zaczynające się od 0 w środku i wykreślić 1, 2 i 3 standardowe odchylenia po prawej i -1, -2 i -3 po lewej, w odniesieniu do mnie Zero odnosi się do średniej dystrybucji Wiele funduszy hedgingowych wdraża strategie matematyczne Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Analiza ilościowa funduszy hedgingowych i modeli wielowymiarowych Analiza Monte Carlo. Standardowe odchylenie i wariacja Jeśli wartości są zgodne ze standardowym wzorem, znajdziemy 68 wszystkich wyniki powinny mieścić się w granicach -1 i 1 odchyleń standardowych, 95 mieści się w dwóch odchyleniach standardowych, a 99 mieści się w trzech standardowych odchyleniach średniej. Ale to nie wystarczy, aby nam powiedzieć o krzywej Musimy określić rzeczywistą odmianę i inne ilościowe i jakościowe współczynniki Odchylenie odpowiedzi na pytanie, jak rozprzestrzeniać naszą dystrybucję Jest czynnikiem w możliwościach, w jaki sposób odstępstwa mogą istnieć w naszej próbce i pomagają zrozumieć te odstępstwa i jak można je zidentyfikować Na przykład, jeśli wartość mieści się w sześciu standardowych odchyleniach powyżej lub poniżej średnie, można je sklasyfikować jako punkt wyjścia dla celów analizy. Odchylenia standardowe są ważnym wskaźnikiem, który jest symbolem warstwa kwadratów korelacji wariancji Współczesne terminy nazywają tą dyspersją W rozkładzie Gaussa, jeśli znamy średnią i odchylenie standardowe, możemy poznać procenty punktów, które znajdują się w plus lub minus 1, 2 lub 3 odchylenia standardowe od średniej Jest to tzw. przedział ufności W ten sposób wiemy, że 68 rozkładów mieści się w zakresie odchylenia standardowego plus lub minus 1, 95 w granicach plus lub minus dwa standardowe odchylenia oraz 99 w standardowych odchyleniach plus lub minus 3 Gauss nazywa się tymi funkcjami prawdopodobieństwa Więcej informacje na temat analizy statystycznej, przejrzyj Opis środków Zmienności. Skew i Kurtosis Do tej pory niniejszy artykuł dotyczy wyjaśnienia średniej i różnych obliczeń, które pomogły nam wyjaśnić to ściśle Gdy już wykreślamy nasze wyniki dystrybucji, przede wszystkim wyniki, przy założeniu, że posiadają cechy normalności Więc to nie wystarczy, ponieważ mamy ogony na naszej krzywej, które wymagają wyjaśnień w celu lepszego zrozumienia całej krzywej W tym celu przejdźmy do trzeciego i czwartego momentu statystyk rozkładu zwanego skośnością i kurtozą. Skręcanie ogonów mierzy asymetrię rozkładu. Dodatnia skośność ma odmianę ze średniej, która jest dodatnia i skręcone w prawo, podczas gdy ujemne pochylenie ma odchylenie od średniej skośnej w lewo zasadniczo, rozkład ma tendencję do przekrzywienia po określonej stronie średniej Symetryczny skośny ma wariancję 0, która tworzy idealny rozkład normalny Gdy krzywa dzwonu jest rysowana najpierw z długim ogonem to jest pozytywne Długi ogon na początku przed bryłem krzywej dzwonka uważa się za ujemnie skośne Jeśli rozkład jest symetryczny, suma sześciennych odchyleń powyżej średniej zrównoważy sześcienny odchylenie poniżej średniej A skośnie po prawej rozkład będzie miał skośność większą niż zero, a skośna lewa dystrybucja będzie miała skośność mniejszą od zera Krzywa może być potężnym narzędziem handlowym dla bardziej powiązanego czytania odnoszą się do ryzyka rynkowego związanego z ogonem. Kurtosis wyjaśnia charakterystykę koncentracji szczytowej i wartościowej dystrybucji Ujemny nadmiar kurtoty określany jako platykurtoza jest charakteryzowany jako dość płaska dystrybucja, w której występuje mniejsze stężenie wartości wokół średniej, a ogony są znacznie niższy niż rozkład normy mezokurtowej Z drugiej strony, dystrybucja leptokurtowa zawiera cienkie ogony, ponieważ większość danych jest skoncentrowana na średniej. Skalowanie jest ważniejsze w ocenie pozycji handlowych niż kurtosis Analiza papierów wartościowych o stałym dochodzie wymaga starannej analizy statystycznej w celu określenia zmienność portfela, gdy stopy procentowe różnią się Modele do przewidywania kierunków ruchów muszą uwzględniać skośność i kurtozę w celu prognozowania wyników portfela obligacji Te pojęcia statystyczne są dalej stosowane do określania zmian cen wielu innych instrumentów finansowych, takich jak zapasy, opcje i pary walutowe Skews są używane wycenę dopuszczalnych stóp procentowych. Zastosowanie do obrotu Standardowe odchylenia środków wahają się i pytają, jakiego rodzaju zwrotów można oczekiwać. Mniejsze odchylenia standardowe mogą oznaczać mniejsze ryzyko dla zapasów, a wyższa niestabilność może oznaczać wyższy poziom niepewności. Przedsiębiorcy mogą mierzyć ceny zamknięcia od średniej w miarę rozproszenia od średniej dyspersji oznaczałyby różnicę między wartością rzeczywistą a średnią. Większa różnica między tymi dwoma środkami oznacza wyższe odchylenie standardowe i zmienność Ceny, które odbiegają daleko od średniej często wracają z powrotem do co oznacza, że handlowcy mogą wykorzystać te sytuacje Ceny handlu małym zakresem są gotowe do przebicia. Często używanym wskaźnikiem technicznym dla transakcji odchylania standardowego jest pasmo Bollingera, ponieważ są one miarą zmienności ustawioną na dwa odchylenia standardowe dla górnych i dolnych pasm o 21-dniowej średniej ruchomej Rozkład Gaussa dopiero początek zrozumienie prawdopodobieństwa rynkowego Później doprowadziło to do modeli czasowych i modeli Garch oraz do większej liczby zastosowań skośnych, takich jak "Utrata z tytułu zmienności". Ryzyko, że wartość inwestycji ulegnie zmianie ze względu na zmianę bezwzględnego poziomu stóp procentowych, Between. Ethereum to zdecentralizowana platforma oprogramowania, która umożliwia tworzenie aplikacji SmartContracts i Distributed Applications Applications. Zero Day Attack to atak wykorzystujący potencjalnie poważną słabość oprogramowania, którą sprzedawca lub deweloper. Średnia stopa, w jakiej jednostka lub korporacja jest opodatkowana Skuteczna stawka podatkowa dla osób fizycznych to średnia stopa procentowa. Badanie przeprowadzone przez Biuro Statystyki Stanów Zjednoczonych w Stanach Zjednoczonych w celu pomiaru wolnych miejsc pracy Zbiera dane od pracodawców. Maksymalna kwota, którą Stany Zjednoczone mogą pożyczać, ustanowiono limit zadłużenia w ramach Druga ustawa o obligacjach w Liberty Bond. Jakie są szanse na ocenę zwycięskiego handlu. Kiedy wielu z nas myśli o prawdopodobieństwie, pierwszą rzeczą, która przychodzi umysł jest rzutem monet - mając 50 szans na prawo do danego trudu Czy coś tak prostego, jak moneta może być skutecznie zastosowane na rynek Może to przynajmniej dostarczyć nam narzędzi do zbliżania się do rynków i może być zastosowane na wiele innych sposobów niż można się było spodziewać, że obecne poglądy na prawdopodobieństwo przedsiębiorcy mogą być całkowicie błędne i mogą być bardzo dobrze dlaczego nie zarabiają na rynkach Ten artykuł jest wstępem do prawdopodobieństwa handlu i powszechnie przeoczonego ale integralna część systemu finansowego - statystyki Nie bój się słowami statystycznymi wszystko będzie wyjaśnione w prostym języku angielskim i bez wielu liczb lub formuł. Zrozumienie Coin Toss. W krótkim czasie wszystko może się zdarzyć, dlatego moneta rzuca jest odpowiednia analogia do rynku akcji Przyjmijmy, że w danej chwili czas akcji mógłby tak łatwo się poruszać, że mógłby się przesunąć nawet w pewnym przedziale, zapasy poruszają się w górę iw dół W ten sposób nasze prawdopodobieństwo zarabiania zysku, czy krótko czy długie na pozycji jest 50.Chociaż miejmy nadzieję, że nikt nie dokona zupełnie przypadkowych transakcji krótkoterminowych, zaczniemy od tego scenariusza Jeśli mamy równe prawdopodobieństwo szybkiego zysku, jak wrzucenie monety, czy wyniki zysku lub strat sygnalizują, jakie przyszłe rezultaty będą nie Nie Nie w losowych transakcjach Jest to powszechne błędne wyobrażenie Każde zdarzenie ma 50 prawdopodobieństwo, bez względu na to, jakie były wcześniejsze wyniki. Runy zdarzają się losowo w 50 50 zdarzeniach Ucieczka odnosi się do liczba identycznych wyników, które występują w rzędzie Oto tabela przedstawiająca prawdopodobieństwa takiego przebiegu, innymi słowy, szanse na rzutowanie danej liczby głów lub ogonów w rzędach. Tu leży problem po prostu zrobiliśmy pięć dochodowych transakcji z rzędu Zgodnie z naszym stołem, które daje nam prawdopodobieństwo bycia prawym lub złym pięć razy z rzędu na podstawie 50 szansy, pokonaliśmy już poważne szanse Szanse na uzyskanie szóstego e bardzo rzadko zdarza się, ale w rzeczywistości tak się nie stało Nasze szanse na sukces to wciąż 50 Ludzie tracą tysiące dolarów na rynkach i kasynach, nie zdając sobie z tego sprawy Powodem jest to, że kursy naszego stołu oparte są na niepewnych przyszłych wydarzeniach, a prawdopodobieństwo ich wystąpienia Po ukończeniu pięciu udanych transakcji, zawody te nie są już niepewne Nasz kolejny handel rozpoczyna nowy potencjalny bieg, a po wynikach dla każdego handlu, zaczynamy od szczytu czas Oznacza to, że każdy handel ma 50 szans na wypracowanie. Powodem jest to, że często, gdy przedsiębiorcy dostają się na rynek, pomijają szeregi zysków lub strat jako umiejętności lub braku umiejętności. To po prostu nieprawda Niezależnie od tego, czy przedsiębiorca krótkoterminowy dokonuje wielu transakcji, czy inwestor wykonuje tylko kilka transakcji rocznie, musimy przeanalizować wyniki swoich transakcji w inny sposób, aby zrozumieć, czy są po prostu szczęśliwe czy faktyczne umiejętności. Statystyki dotyczą we wszystkich terminach i musimy to pamiętać. Powyższy przykład dawał krótkoterminowy przykład handlu opartego na 50 możliwych właściwych lub złych prawach, ale czy ma to zastosowanie w perspektywie długoterminowej. Bardzo ważne. Powodem jest to, że chociaż przedsiębiorca może zajmować tylko długoterminowe pozycje, robi mniej transakcji. Tak długo, aby uzyskać wystarczające informacje, aby sprawdzić, czy ma się do czynienia z prostym szczęściem, czy też jest to umiejętność. Krótkoterminowy przedsiębiorca może zrobić 30 roboty tygodniowo i wykazują zysk co miesiąc od dwóch lat Czy ten przedsiębiorca przezwyciężył swoje szanse z prawdziwą umiejętnością? Wygląda na to, że prawdopodobieństwo posiadania 24 miesięcy rentownych jest wyjątkowo rzadkie, chyba że kursy w jakikolwiek sposób przesunęły się na jego korzyść . A co z inwestorem długoterminowym, który dokonał trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat, które przyniosły zyski Czy przedsiębiorca wykazuje się umiejętnościami Niekoniecznie obecnie przedsiębiorca ten ma trzy przejścia, a to nie jest trudne do osiągnięcia nawet z całkowicie przypadkowe wyniki Lekcja h czy nie jest to tylko krótkoterminowe odzwierciedlenie umiejętności, czy to jeden dzień czy jeden rok, będzie się różnić strategią handlową, która będzie również odzwierciedlana w długim okresie Potrzebujemy wystarczających danych handlowych, aby dokładnie określić, czy strategia jest wystarczająco znacząca aby przezwyciężyć losowe prawdopodobieństwa I nawet z tym, stajemy przed kolejnym wyzwaniem Podczas gdy każdy handel jest wydarzeniem, tak samo miesiąc i rok, w którym zostały złożone transakcje. Sprzedawca, który położył 30 transakcji w tygodniu, przezwyciężył dzienne kursy i miesięczne kursy duża liczba okresów Idealnie, udowodnienie strategii przez kilka następnych lat spowodowało usunięcie wszelkich wątpliwości, że szczęście było zaangażowane ze względu na pewną sytuację na rynku Aby nasi długoterminowi handlowcy wykonujący zawody trwające ponad rok, zajmie to kilka lat aby udowodnić, że jego strategia jest opłacalna w dłuższej perspektywie czasowej i we wszystkich warunkach rynkowych. Kiedy weźmiemy pod uwagę wszystkie ramy czasowe i wszystkie warunki rynkowe, faktycznie zaczynamy widzieć, jak zyskać na wszystkich ramach czasowych i jak aby zwiększyć szanse na naszą stronę, osiągając większe niż losowe 50 szansy na słuszne warto zauważyć, że jeśli zyski są większe niż straty, przedsiębiorca może być mniej niż 50 razy i nadal zarabiać. Handlowcy Make Money. So, oczywiście ludzie robią pieniądze na rynkach, a to nie tylko dlatego, że miały dobry bieg Jak uzyskać szanse na naszą korzyść Zyskujące wyniki pochodzą z dwóch koncepcji Pierwszy oparty jest na tym, co było omawiane powyżej - przynoszące zyski we wszystkich przedziałach czasowych lub co najmniej wygrywające w pewnych okresach niż zagubione w innych. Drugą koncepcją jest fakt, że na rynkach istnieją trendy, a to już czyni rynki 50 50 hazardem, tak jak w naszym coin toss example Ceny akcji mają tendencję do biegania w pewnym kierunku przez okresy czasu, a robią to wielokrotnie nad historią rynku Dla tych, którzy rozumieją statystyki, to dowodzi, że biegnie tendencja w zapasach W ten sposób kończymy się krzywą prawdopodobieństwa to jest nie normalnie pamiętaj, że dzwon krzywa nauczyciele zawsze mówili o, ale są skośne i powszechnie określane jako krzywa z tłuszczu ogona zobaczyć poniższy wykres Oznacza to, że handlowcy mogą być opłacalne na zasadzie spójności, jeśli korzystają z trendów, nawet jeśli jest na bardzo krótkie ramy czasowe. Jeżeli istnieją trendy i nie możemy już próbować losowo próbkować danych, ponieważ tendencje w tych branżach prawdopodobnie odzwierciedlają trend, dlaczego jest 50 przykładów szansy powyżej użytecznych Powodem jest to, że lekcje są nadal ważny Kupiec nie powinien zwiększać jego wielkości lub zwiększyć ryzyka w stosunku do wielkości pozycji tylko z powodu wygranej, której nie należy zakładać, że nastąpi w wyniku umiejętności. Oznacza to również, że przedsiębiorca nie powinien zmniejszać pozycji rozmiar po długim, rentownym uruchomieniu. Informacje te powinny być dobrej nowi Nowi przedsiębiorcy mogą pocieszyć się faktem, że ich badany system obrotu może nie być wadliwy, ale doświadcza losowego wyniku złych wyników, a m ay nadal potrzebują rafinerii Powinien też wywierać presję na tych, którzy zyskownie stale monitorują strategie, dzięki czemu pozostają rentowne. Informacje te mogą również pomóc inwestorom, gdy analizują fundusze inwestycyjne lub fundusze hedgingowe Wyniki obrotu są często publikowane, trochę więcej o statystykach może pomóc nam ocenić, czy takie zyski prawdopodobnie się utrzymają, czy też zwroty po prostu zdarzały się przypadkowo. Ryzyko, że wartość inwestycji ulegnie zmianie ze względu na zmianę bezwzględnego poziomu stóp procentowych, rozproszenie. Ethereum to zdecentralizowana platforma oprogramowania, która umożliwia tworzenie aplikacji SmartContracts i Distributed Applications. Zero Day Attack to atak, który wykorzystuje potencjalnie poważną słabość oprogramowania, którą sprzedawca lub deweloper. Średnia stopa, w jakiej jednostka lub korporacja jest opodatkowany Skuteczna stawka podatkowa dla osób fizycznych to średnia stopa procentowa. Badanie przeprowadzone przez Biuro Stanów Zjednoczonych Statystyki Pracy w celu pomiaru wolnych miejsc pracy Zbiera dane od pracodawców. Maksymalna kwota, którą Stany Zjednoczone mogą wypożyczyć Pułap zadłużenia został utworzony na podstawie Drugiej ustawy o obligacjach skarbowych. FOREX STRATEGIA. ZBYT ZADOWOLENIA PRZEZ DAY KURSU. ramy oparte na ponadczasowych zasadach teorii gier i znaczeniu 24-godzinnego charakteru rynku Forex. Co to jest z tymi wszystkimi fantazyjnymi kasynami z Las Vegas w Stanach Zjednoczonych do Makau na Dalekim Wschodzie jest większa i bardziej imponująca niż drugi, jak wziąć w niesamowity widok jazdy w dół pasa lub stanąć w Makau po wysiadaniu z promu z Hongkongu Well, tajemnicą ich sukcesu jest ich krawędzi Kasyna wiedzą, że mają statystyczną krawędź, która z upływem czasu bring them riches The vast majority of players lose, and the longer they play, the more the casinos win That is why they are always happy to spin the wheel, deal you a new hand or let you roll the dice In this article we look at the way casinos operate and how we can structure our trading day to only play when the probabilities are heavily stacked in our favour. Understanding probabilities. In the April 2017 issue of the Atlantic Magazine we read about Don Johnson and how he took home a total of 15 million playing blackjack It seems impossible, right Well, Don states in the article that he did not just walk into any casino and start playing like most folks do He won all that money by understanding the probabilities and by negotiating the terms of the game The house already has a significant advantage over the average player but a high roller can negotiate the loss rebate , meaning that on a 100,000 loss he could get away with paying the casino 90,000 or as in Don s case, only 80,000 After the terms had been agreed the house edge was just a fraction better than 50 percent but with the discount on any loss, Don was in fact only risking 80 cents on the dollar That is a great edge and on the hands when the odds were tilted in his favour he pressed his luck for all he was worth. EUR USD vs GBP USD. If there is one thing we as traders can learn from Don it is to make sure we only trade whenever the odds are in our favour We do that by trading the currency pair which carries the lowest cost in relation to its average true range ATR with the broker who offers the tightest spread The ATR is a measure of volatility and a very reliable indicator of how big a range we can expect to see during a trading day So which currency pair makes the most sense to trade Most people in Europe have a personal interest in either EUR USD or GBP USD as they have, at one time or another had to exchange their domestic currency for U S Dollars when they went on vacation or bought something online Most also have an idea of what they think the U S Dollar is worth Hence either of these pairs will likely be the starting point for anyone s FX career. Roulette and spreads. There is a fitting analogy between the two different versions of roulette and FX spreads that will help decide which of the crosses to trade if your only motive is to keep costs at a minimum A roulette wheel has 18 red squares and 18 black squares The difference lies in the number of green squares In American roulette, there are two green squares, 0 and 00 In European roulette there is only one green square, 0 That gives the European wheel a house advantage of 2 7 percent while the American wheel sports a massive 5 7 percent edge So which one would you play The answer, of course, is none because the probabilities of winning are not on your side and you would be guaranteed to lose if you only stayed long enough But if you had to try your luck at one of them then surely you would choose the European roulette wheel because your disadvantage is not as bad as playing the American one. Using the same logic we will illustrate in the following example that unless you have an information advantage with regards to GBP USD it makes much more sense trading EUR USD The former has in the last 100 days moved an average of 97 pips a day and typically has a 1 5-pip spread compared to a 1-pip spread on EUR USD, which on average moved 98 pips a day in the same period So you give up 1 02 percent of the ATR trading EUR USD compared with 1 55 percent trading GBP USD. Keeping track of time. One of the great things about the FX market is that it is open 24 hours a day, 5 days a week The flip side is that it preys on compulsive gamblers and keeps the uneducated glued at the screens for far longer than is conducive to disciplined trading It is therefore really important to know at what time of the day your preferred FX pair is most active Lose track of time and you lose sight of your goals. By the way, did you ever wonder why there are no clocks up on the walls in casinos That is because they want you to forget about time and overstay your welcome The longer one stays the less disciplined the decision making tends to get People will anchor their self-worth to the dollar amount at which they were most profitable and if the stack of chips start to dwindle they will promise themselves to try to make back what they have lost and then quit It quickly turns into a game of revenge and usually ends with a player losing everything Not only are you tired but you are now resorting to bets you would otherwise not have played. Trade zones. In order to be successful we need to understand the importance of the 24-hour global nature of the markets To illustrate what time is the most opportune for trading EUR USD we have divided the 24-hour day into three segments that we call the Asian, the European and the U S session We have then calculated the average movement for the pair in the past 100 days in these three different time zones All times mentioned are expressed in Central European Time or CET. During the Asian session 01 00 09 00 the EUR USD moves an average of 40 pips This session has the least liquidity and market makers tend to widen the spread significantly during these hours The range of this session will serve as a pivot for the remainder of the European session. During the European session 09 00 17 00 the EUR USD moves an average of 80 pips This session has the most liquidity, the tightest spreads and is divided into six trade zones illustrated in chart 1 1 and discussed in greater detail later. During the U S session 17 00 01 00 the EUR USD moves an average of 48 pips When there is still room for profits we will stay the course but never enter a trade after 17 00.With this information it is clear that the hours between 09 00 17 00 are the most active and the only time we want to trade EUR USD On occasions when we keep trades open overnight it is because the day closed on a really strong or extremely weak note and we expect follow-through ahead of the London open Knowing by how much the pair typically moves in the U S and Asian sessions we can place our protective stop at a distance from the market that allows for no rmal volatility without stopping us out. European session. We trade 30-minute candles because most economic data is released either at the bottom or at the top of the hour If economic data surprises in either direction the market will quickly discount that information and we want to trade the imbalances in supply and demand as the market adjusts to the new reality Trading 30-minute candles we have never missed an opportunity to trade the news and it has never failed at signalling any bigger intraday trend. Trade zone 1 is between 08 00 09 30 and most of the time when we see the wick of the daily candle drawn Remember the old adage, The amateurs open the market and the professionals close it On most days we will stand down during this time segment to see how the opening flows resolve themselves However, we will buy the market any time after 8 30 if the lows of the Asian session have been tested and rejected followed by a quick reversal candle that takes out the high of the range By the sam e token, we will sell the market if the highs are tested and rejected followed by a move through the lows of the overnight range. Trade zone 2 is between 09 30 11 30 and a big window of opportunity when the market has usually rejected either the upside or the downside and started to draw the body of the daily candle This is where we get busy and try to catch as much of the ATR as possible At the time of writing this article the 50-day ATR is 111 pips Armed with this information a trader who does not know anything about the market can still make a fortune just by being able to identify a reversal and then shoot for the full ATR in the opposite direction If you look at the market this way it is just a numbers game where it will cost you a pip to play with 111 pips of potential profits for anyone who nails the bottom and the top. In the example in chart 1 1 price traded to a high of 1 3100 before coming back to break the lows of the Asian range at 1 3060 By then we had covered 40 pips, clea rly reversed the order flow and the daily candle just turned red Assuming we had seen the high of the day and the 50-day ATR being 111 pips, the downside target was 1 3060 0 0111 0 0040 1 2989 Statistically there were71 pips left in the trade with a reward to risk of almost 2 1 if you shorted the market at 1 3060 with a stop at the high of the day How it makes its way to the target is irrelevant as long as the market does not have another reversal in store before the close Eventually, the market traded down to 1 2965.Trade zone 3 is between 11 30 13 00 and when most people are at lunch We will stay in a trade during these hours but not initiate any new positions as the market tends to chop, run tight stops and show indecision as it waits for traders to get back to their screens. Trade zone 4 is between 13 00 14 30 and when liquidity is back in the market after the lunch hour and traders have a shot at extending the trend This is also when the first of the U S players start making their presence felt. Trade zone 5 is between 14 30 and 15 00 and the time when most U S data is released This candle will serve as a pivot for the rest of the day. Trade zone 6 is between 15 00 17 00 and the final window in which to enter a trade if the ATR has not yet been completed If the market has traded in a narrow range the odds increase of an explosive move towards the close as the market should keep pushing until it completes the full projected daily range Also, that late in the day all the economic data has been released so in terms of news there is nothing left on the agenda to cause a shift in sentiment. Wisdom of crowds vs contrarian foolishness. Price can get from A to B in a thousand different ways and the higher the time frame the more time for new information to reach the market We only want to be in a trade for as short a time as possible when the market is the most active and we will seldom fade the most current 30-minute trend Fading the trend is an expression that you think t he market is wrong and you are right We are not casting any judgement on being contrarian because it takes all kinds to make a market and there are many ways to skin a cat However, in the space in which we are operating there is very little room and precious little time to pull consistent profits out of the market on a daily basis if you are contrarian Knowing how tiny we are compared to the overall market our methodology is to be in synch with the market and fine tune our strategies to the volatility We trade without a bias and have no opinions because they only limit our response when it comes to cutting losses We simply want what the market wants. Chart 1 2 shows the EUR USD futures on a 5-minute time frame on March 7 when the ECB left interest rates unchanged No action on the rate announcement but in the press conference afterwards the market interpreted comments by Draghi as bullish for the Euro When trading the ECB, FOMC and NFP our initial setup is the same as for trading the Lon don open off a test and rejection of the overnight range For the ECB we pencil in the pre-ECB range which will serve as a pivot for the remainder of the day As we saw the lows get tested and rejected we stood ready to enter the market long if it powered back up to the top of the range Our initial stop was at the low of the reversal candle The risk in putting on a long trade before the end of the press conference is the possibility of another comment which could have reversed sentiment once again Potential reward could be huge if the message was interpreted as a shift in monetary policy. Crowd psychology. A trade is just a trade but two trades in the same direction could be the start of a trend Once the ball starts rolling it will attract fresh blood as new money joins the fray The move will get the attention of more traders wanting to participate, driving prices even further Eventually the market will hit an area where stops are triggered thus extending the trend even more and perhaps ev en exhausting it. On a philosophical note, there is really no such thing as a queue There are only individuals standing in line one after another Standing outside a bank to withdraw money they may be referred to as a queue but what happens after all but one leave And just as a queue is nothing but a line of individuals who happen to show up at the same time, a trend is really just a bunch of trades executed in the same direction on a time line and will end as soon as everyone is in and there is no one left to commit more money. Chart 1 3 shows the EUR USD futures on a 5-minute time frame on March 8 when the NFP numbers were released We stood ready to buy the market if the initial move lower was reversed but on this occasion the market continued to make lower highs Our focus shifted from playing a reversal to figuring out how to get short with a risk to reward that still made sense Most of the ATR had already been covered but with the data beating consensus by a huge margin and momentum u sually preceding price we sold 1 3024 with a stop at 1 3066 As more money piled into the short side and traders stuck long started liquidating, the selling frenzy kept feeding on itself The volume bar coloured red is where the selling climaxed as positions were squared and fortunes made and lost. To further understand what drives EUR USD we will explore how FX is a zero-sum game Well, actually it is a negative-sum game when you factor in spreads and the occasional commission but that is beside the point The bigger picture is that your gains come from someone else s losses Speculators take opposing sides of the trade and like any contract based market a position is kept open until offset by an opposing transaction. Chart 1 4 shows EUR USD on March 7 grey on the chart and March 8 blue on the chart March 8 has everything we look for with regards to tests of the overnight range, reversals and stop hunting The market ran up and cleared stops above the Asian range before coming back inside the range again ahead of the NFP data After the number was released some traders were caught on the wrong side of the market and if you are long and panic you will have to get out at the bid The market will go wherever there is enough volume to match all the orders and the most obvious level on the downside was 1 3000 As a side note, big round numbers become psychological support and resistance levels simply because the brain processes 1 3000 a lot faster than 1 2987, for example Between 1 3000 and the old swing low at 1 2965 there was an air pocket and prices fell quickly once it dawned on everyone that the figure was not going to hold Once 1 2965 was broken a ton of stops were triggered as illustrated by the red volume bar The bears had accomplished pushing prices to a level where they found sell stops and could get flat without moving the market adverse to their position. The FX market is a place where the little guy can have a big idea and make a fortune All you need to do is to identi fy one pattern which has a positive expectancy and execute it whenever it sets up at a time of day when liquidity is good In poker the secret to success is not as much about winning huge pots as it is losing less when you lose and winning more when you win Over time the cards will end up with an even distribution and it is up to you how to bet and fold in order to control risk Hence the conflict is the one between the free will of the bet and the vagaries of the luck of the cards The fact that the FX market is open 24 hours a day makes it easy to control risk because there are no gaps and slippage is never really an issue However, it is also an open-ended game where the odds are constantly shifting Certain times of the day are clearly not as favourable as others but if your strategy is based on identifying high probability setups in the European session and to trade risk appetite and mass psychology in the direction of the 30-minute trend then there is no better vehicle than the EUR US D.
No comments:
Post a Comment